Разразившаяся весной пандемия коронавируса жестоко ударила по российской экономике: предприятия во многих отраслях столкнулись с обвалом спроса, перебоями в поставках, необходимостью переводить сотрудников на удаленный режим работы. Совокупная прибыль российского бизнеса без учета малых предприятий, по оценкам международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza, в марте-мае рухнула на 67% в годовом выражении, ВВП страны во втором квартале обвалился на 8%.
Из 563 российских компаний, чьи финансовые результаты за первое полугодие 2020 года по российским стандартам отчетности были представлены в системе СПАРК на 25 сентября 2020 года, ростом выручки хотя бы на десятую долю процента в годовом выражении могли похвастаться 200. При этом у части из них рост был связан с техническими факторами: особенностями бухгалтерии, переносом заказов с 2019 на 2020 год.
Тем не менее некоторые российские предприятия сумели существенно увеличить свою выручку вопреки или даже благодаря эпидемии коронавируса и введенным карантинным ограничениям. Примеры самых успешных — в фотогалерее Forbes. Многие из них производят — или начали производить этой весной — товары, которые в первые месяцы пандемии пользовались повышенным спросом: бакалею, лекарства, алкоголь, средства индивидуальной защиты. Практически неуязвимыми для весенних потрясений оказались предприятия тяжелой промышленности и компании, обслуживающие гособоронзаказ. А производители золота традиционно отметили очередной кризис ростом выручки.
В итоговую выборку вошли российские компании нефинансового сектора, отчет которых за второй квартал по российским стандартам (РСБУ) был раскрыт в системе СПАРК или на портале раскрытия информации на 25 сентября 2020 года и чья выручка по итогам первого полугодия 2020 года составила хотя бы 50 млн рублей. Мы ранжировали их по росту выручки и сгруппировали по отраслям. Мы также дополнили выборку несколькими отраслями, чьи ключевые игроки отчитываются по международным стандартам (МСФО).
Важно понимать, что отчетность за второй квартал раскрывает лишь небольшая часть российских компаний, в основном крупные публичные предприятия. Да и пандемия коронавируса еще не побеждена. Точнее судить о выигравших и проигравших от кризиса можно будет лишь по итогам 2020 года.
НПО «Химавтоматика» (в составе корпорации «Росхимзащита», входит в «Ростех»): выручка 76,7 млн рублей, +18 044%
Пандемия коронавируса этой весной спровоцировала ажиотажный спрос на антисептики: так, в середине апреля замглавы Минпромторга Михаил Иванов в эфире телеканала «Россия 24» заявлял о росте производства кожных антисептиков вшестеро по сравнению с началом марта, а количества их производителей — с 10 до более чем 60 (цитата по «РИА Новости»). За разрешением использовать технологию производства дезинфектантов к Минобороны обращался, в частности, «Уралхим».
Как минимум одно из предприятий, освоивших это производство лишь весной, сумело увеличить выручку в тысячи раз. Научно-производственное объединение «Химавтоматика», которым в 1974-1986 годах руководил будущий мэр Москвы Юрий Лужков и 63,8% уставного капитала которого сейчас контролирует «Ростех», стало абсолютным лидером по росту выручки среди всех отчитавшихся за полугодие компаний: в первом полугодии 2019-го, как и годом ранее, его заработок исчислялся всего несколькими сотнями тысяч рублей.
Рекордную минимум за десятилетие выручку предприятию обеспечили продажи дезинфицирующих средств на фоне перебоев в импортных поставках, сообщил представитель «Ростеха». «Химавтоматика» выпускает медицинскую технику, в частности собирает установки «СТЭЛ» для производства дезинфектантов, а весной на фоне эпидемии НПО решило диверсифицировать производство и в течение трех суток наладило промышленный выпуск собственного дезинфицирующего средства «Нейтральный Анолит АНК». По словам представителя госкорпорации, это позволило «Химавтоматике» обеспечить возросшие потребности как Москвы, так и регионов России. Помимо этого, предприятие поставляло средства индивидуальной защиты. Цены на продукцию при этом оставались ниже рыночных, передал через пресс-службу гендиректор НПО «Химавтоматика» Максим Пудов.
НИИ «Солитон» (Уфа, Башкортостан): выручка 361,6 млн рублей, +247%
Рязанский радиозавод: выручка 2,24 млрд рублей, +94%
ОАО «Ленполиграфмаш» (Санкт-Петербург): выручка 200,8 млн рублей, +55%
Сразу несколько предприятий, производящих средства связи по заказу Минобороны, значительно увеличили выручку в первой половине 2020 года. Роста госзаказа не наблюдается: увеличение их выручки может быть вызвано изменением его структуры, считает замдиректора Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Владимир Сальников.
До рекорда как минимум за десятилетие увеличил полугодовую выручку уфимский научно-исследовательский институт «Солитон», из уставного капитала которого в конце прошлого года вышел «Ростех» (контролировал 18,5%; теперь контроль над НИИ сосредоточен в руках крупного башкирского предпринимателя Дамира Мугинова). Этот НИИ входит в перечень стратегических предприятий России и производит оборудование для сетей и систем связи, в основном для нужд Минобороны, управлений связи ракетных войск стратегического назначения, ВМФ и ВВС России. В последние 10 лет гособоронзаказ обеспечивал от 94% до 98% объема работ предприятия, следует из его годового отчета, в 2018 году это направление обеспечило «Солитону» 95% всей выручки. В квартальном отчете НИИ указывает на риск своей финансовой зависимости от серийных поставок оборудования для оборонного ведомства. О текущей деятельности НИИ известно немного — например, что сейчас оно работает над циклом НИОКР по созданию мобильных аппаратно-программных комплексов передачи информации. В приемной НИИ «Солитон» Forbes отказались связать с представителем предприятия.
После двух лет снижения выручки почти вдвое увеличил ее за первое полугодие Рязанский радиозавод, специализирующийся на производстве радиостанций специального назначения для сухопутных войск (56,89% уставного капитала предприятия контролирует концерн «Созвездие», который входит в «Ростех»). В прошлом году более 90% выручки завода, согласно годовой отчетности, обеспечил гособоронзаказ. Среди крупных заказчиков, помимо самого «Созвездия», судя по данным СПАРК о заключенных контрактах, войсковые части и Росгвардия.
Более чем наполовину — до максимума с 2010 года — увеличило полугодовую выручку питерское ОАО «Ленполиграфмаш», одно из ключевых направлений деятельности которого — производство высокотехнологичного оборудования для Минобороны, в том числе современных средств связи, техники для печати и хранения информации, способной работать, например, в условиях Крайнего Севера. Само предприятие указывает, что производит в том числе изделия специальной связи поколения 5G. В годовом отчете «Ленполиграфмаша» указано, что организации и предприятия ВПК — основной потребитель его продукции и что оно сильно зависит от объемов гособоронзаказа.
АО «Горизонт» (Ростов-на-Дону): выручка 193 млн рублей, +145%
Амурский судостроительный завод (Комсомольск-на-Амуре, Хабаровский край): выручка 6,9 млрд рублей, +38%
Судостроительный завод «Вымпел» (Рыбинск, Ярославская область): выручка 3,9 млрд рублей, +18%
Среди предприятий, чья выручка в первом полугодии заметно увеличилась в годовом выражении, широко представлены судостроительные и судоремонтные заводы, а также связанные с ними предприятия. Например, ускорился рост выручки Амурского судостроительного завода — одного из крупнейших в России. Согласно его квартальному отчету, сейчас предприятие строит два корвета проекта 20380 для Минобороны и два грузопассажирских автомобильно-железнодорожных парома. Управляемый концерном «Калашников» судостроительный завод «Вымпел» увеличил выручку, поскольку на этот период была запланирована сдача большого количества продукции, пандемия на его работу не повлияла, сообщил представитель концерна. Ростовское АО «Горизонт», которое поставляет на российский рынок судовые навигационные радиолокационные станции, заработало в 2,5 раза больше, чем годом ранее.
В последние годы судостроительные предприятия активно финансируются в рамках гособоронзаказа, поскольку идет переоснащение российского военного флота современными судами, отмечает главный редактор издания Portnews Виталий Чернов. Растет, по его словам, и производство гражданских судов, благодаря принятому несколько лет постановлению правительства о субсидировании процентных ставок по кредитным лизинговым платежам для судовладельцев, заказавшим строительство судов на российских верфях. С привлечением этой меры господдержки построено уже несколько десятков судов, говорит Чернов. Кроме того, государство поддерживает отрасль через так называемый судовой утилизационный грант: при утилизации старых судов предоставляет субсидии на строительство новых. Российский флот, как гражданский, так и военный, очень сильно устарел, необходимость его обновления встала достаточно остро, поэтому интересы судовладельцев и государства, которому важно развивать промышленность, здесь совпали, резюмирует Чернов.
ПАО «Высочайший» (Бодайбо, Иркутская область): выручка (по МСФО) 16,4 млрд рублей, +92%
ПАО «Полюс»: выручка (по МСФО) 142,2 млрд рублей, +33%
«Полиметалл»: выручка (по МСФО) 78,7 млрд рублей, +28%
Российские производители золота выиграли не от самой пандемии, а от спровоцированного ею кризиса: в периоды нестабильности растет спрос инвесторов на обеспеченные золотом активы. Так, представитель «Полиметалла» сообщил, что увеличение выручки компании связано в основном с ростом цен на золото и серебро, вызванным, в свою очередь, общей макроэкономической и геополитической неопределенностью. Кроме того, при оценке изменения долларовой выручки в рублевом выражении сказался эффект ослабления рубля к доллару. Для «Полюса» период высоких цен совпал с началом активного этапа инвестиционного цикла, отметил представитель компании: золотодобытчик реализует один из крупнейших в отрасли проектов, Сухой Лог в Иркутской области, а также ведет работы по масштабному расширению на действующих предприятиях в Красноярском крае.
Пандемия коронавируса спровоцировала глобальный кризис, а соответственно, и удорожание золота как защитного актива для инвесторов, поэтому даже в отсутствие роста производства золотодобывающие предприятия могли выиграть от увеличения цен и курсовой разницы, признает и аналитик Fitch Ratings Дмитрий Казаков: при удорожании драгоценного металла с $1200 до $1800 за унцию их долларовая выручка автоматически увеличивается на 50%, а рублевая — на 60-80%. За первое полугодие золото подорожало на 16%, приток инвестиций в обеспеченные им биржевые фонды (ETF) соответствует рекордным 734 тоннам, отмечается в отчете Всемирного совета по золоту. В то же время из-за кризиса сократились инвестиции в золотые слитки и монеты, упал спрос на ювелирные украшения, а также спрос на золото в промышленном секторе.
Произошедший рост цен на золото мог даже компенсировать многонедельные производственные простои, если бы они потребовались в случае ухудшения ситуации с коронавирусом на производстве, считает Казаков. Из-за пандемии этим летом действительно случались простои на рудниках. Например, «Полиметалл» в августе временно приостанавливал горные работы на месторождении Ольча в Магаданской области, обнаружив коронавирус примерно у трети из 164 работающих там человек, но образовавшийся простой не скажется на результатах, поскольку рудник опережал план, говорится в отчетности компании по МСФО. Также летом сообщалось о проблемах с золотодобычей и заражениях вахтовиков в ключевом для ПАО «Высочайший» Бодайбинском районе Иркутской области.
Уралмашзавод (Екатеринбург, Свердловская область): выручка 5,6 млрд рублей, +82%
«Силовые машины» (Санкт-Петербург): выручка 21,9 млрд рублей, +34%
«Тяжмаш» (Сызрань, Самарская область): выручка 7,4 млрд рублей, +29%
Продолжили наращивать заработки производители промышленного оборудования. «Уралмаш» (основной акционер — Газпромбанк), который производит оборудование для горнодобывающей промышленности, металлургии и некоторых других отраслей, увеличил выручку почти вдвое, на треть выросли заработки «Силовых машин», сосредоточенных на производстве оборудования для тепловых, атомных, гидравлических и газотурбинных электростанций, а также еще один поставщик горнодобывающей и энергетической отрасли — АО «Тяжмаш».
Выручка «Уралмаша» растет пятый год подряд, это следствие увеличения объемов продаж, сообщил первый заместитель генерального директора Уралмашзавода Алексей Кожемяко. Из его слов следует, что предприятие в короткий срок повысило качество машин, а также вывело на рынок новые виды техники, сказалась также правительственная поддержка — субсидирование процентных ставок, скидки для покупателей российской техники. Пандемия коронавируса на производстве не отразилась: срок изготовления машины составляет от полугода до года, поэтому контракты на отгруженную в первом полугодии 2020 года продукцию были заключены еще в 2018-2019 годах, отметил Кожемяко.
«Силовые машины» продолжают работать над заказами в плановом режиме, сообщил представитель предприятия, их производственные комплексы — завод «Электросила» и Ленинградский металлический завод — не останавливали работу и объемов производства не снижали. Правда, компания столкнулась с задержками поставок материалов и комплектующих и отгрузки произведенного оборудования из-за карантинных ограничений у контрагентов, добавил он.
Тверская фармацевтическая фабрика: выручка 102,9 млн рублей, +45%
Производители лекарственных средств — одни из тех, чья продукция весной пользовалась ажиотажным спросом. За полугодие, однако, отчитались лишь единичные производства. В частности, Тверская фармацевтическая фабрика, выпускающая настойки, жидкие экстракты, сиропы и масла.
По итогам первого полугодия потребление лекарственных средств увеличилось на 13,8%, а емкость рынка достигла 858 млрд рублей, замечает директор отдела стратегических исследований DSM Group Юлия Нечаева. Рост рынка, по ее словам, ускорился по сравнению с первым полугодием 2019-го, когда потребление лекарственных средств увеличилось на 8,5%. Связано это с ажиотажным спросом на лекарства в марте, когда потребитель закупался впрок, опасаясь роста цен и отсутствия нужных препаратов в аптеках. Но начиная с апреля темпы роста рынка снизились до 2%, поэтому назвать рост рынка в 2020 году существенным нельзя, добавляет Нечаева.
Она также заметила, что пандемия внесла свои коррективы в потребительский спрос и сейчас больше растут компании, в чьем портфеле есть препараты, связанные с лечением противопростудных и противовирусных заболеваний, которые в том числе могут применяться при лечении коронавируса.
Ткацкая фабрика «Узор» (с. Вырица Гатчинского района, Ленинградская область): выручка 101,3 млн рублей, +39%
Максимальную за десятилетие выручку в первом полугодии получила ткацкая фабрика «Узор». Предприятие выпускает в основном гобелены, технический и домашний текстиль, входит в перечень системообразующих в отрасли производства изделий народных художественных промыслов. Президент фабрики Иван Козлов не стал комментировать рост выручки «Узора», однако в апреле фабрика заявляла, что освоила производство тканей для спецодежды и многоразовых защитных масок.
«Узор» не единственное текстильное предприятие, перестроившее свои технологии и освоившее выпуск тканей для защитной одежды медицинских работников в этот период, замечает вице-президент Российского союза предпринимателей текстильной и легкой промышленности Надежда Самойленко. Так же поступили «Чайковский текстиль», «Балтекс», «Адвентум Технолоджис», перечислила она. Причем часто компании кооперировались, например «Чайковский текстиль» выпускал ткани, а костюмы для медработников отшивала компания Bosco di Ciliegi.
По словам Самойленко, текстильные предприятия также наладили выпуск медицинских и защитных масок: например, компания «Шуйские ситцы», традиционно выпускающая хлопчатобумажные ткани и постельное белье, нарастила выпуск как тканей для масок, так и собственно многоразовых масок. Заказчиком выступало как государство, так и сами больницы, добавляет Самойленко.
Архангельский морской торговый порт: выручка 681 млн рублей, +34%
Ленское объединённое речное пароходство (Якутск, Республика Саха): выручка 1,1 млрд рублей, +22%
Колымская судоходная компания (пос. Зырянка Верхнеколымского улуса, Республика Саха): выручка 243 млн рублей, +19%
О заметном росте выручки в первом полугодии также отчитался ряд портов и пароходств. В последние 20 лет стивидорная деятельность была одним из самых стабильных сегментов экономики, даже в самые жестокие кризисы грузооборот портов постоянно увеличивался, отмечает Чернов. Российский экспорт постоянно рос, портовая инфраструктура активно развивалась, в это было вложено много как частных, так и государственных средств, продолжает он. Кроме того, поскольку российские экспортеры выигрывают от девальвации рубля, порты, которыми они пользуются, в конечном счете также от нее выигрывают, говорит Чернов.
Судоходная отрасль в целом, по его словам, пострадала от пандемии коронавируса и карантинных ограничений меньше, чем другие: международная торговля продолжает функционировать, границы закрыты для людей, но не для товаров.
Саранский консервный завод: выручка 647 млн рублей, +27%
Тульская макаронная фабрика: выручка 615,5 млн рублей, +23%
Добринский сахарный завод (ст. Плавица Добринского района, Липецкая область): выручка 3,8 млрд рублей, +10%
В преддверии введения карантинных ограничений в России ретейлеры фиксировали ажиотажный спрос на некоторые продукты питания, в частности на макароны, консервы и сахар, писал РБК со ссылкой на исследование компании Nielsen. По итогам полугодия некоторые производители этих продуктов зафиксировали рост выручки. Среди них — один из крупных российских производителей макарон, Тульская макаронная фабрика, входящая в группу компаний «ИнфоЛинк». При этом директор по логистике и закупкам «ИнфоЛинка» Дмитрий Гуров неоднозначно оценил влияние пандемии коронавируса на деятельность предприятия: с одной стороны, вплоть до мая ажиотажный спрос на продукты питания положительно сказывался на динамике выручки, с другой стороны, пандемия привела к общему ухудшению экономической ситуации, снижению располагаемых доходов населения и активности в целом. «Негативный эффект рискует оказаться затяжным и с высокой вероятностью перекроет положительный по итогам года», — считает он.
Введенный в марте режим повышенной готовности на самом деле стал испытанием для многих продовольственных производств: накануне снизился курс рубля и выросла себестоимость продукции, замечает исполнительный директор Ассоциации «Руспродсоюз» Дмитрий Востриков. Ажиотажный спрос быстро истощал складские запасы сырья и упаковки, а закупать новые партии приходилось уже по новым ценам. Многие пищевые компании в этот период стали работать круглосуточно и в десятки раз нарастили объемы выпуска продовольствия, говорит Востриков. В то же время им было сложно выйти на минимальную рентабельность в условиях падения реальных доходов населения, контроля над ценами и наценок со стороны розничных продавцов, утверждает он. До сих пор из-за падения рубля и стагнации спроса многие из продовольственных производств, по его словам, балансируют на грани рентабельности.
«Белуга Групп»: выручка (по МСФО, за вычетом акциза) 26,3 млрд рублей, +23%
«Абрау-Дюрсо»: выручка (по МСФО, за вычетом акциза) 2,5 млрд рублей, +11%
Объявление нерабочих дней и закрытие кафе и ресторанов этой весной привели к всплеску спроса на алкоголь. Такому сильному, что это обеспокоило представителей Общественной палаты, порекомендовавших правительству отказаться от поддержки алкогольной отрасли и закрыть алкомаркеты. Потребление спиртосодержащих продуктов в первом полугодии выросло на 2-3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, замечает младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Юлия Катасонова. По ее словам, это дополнительное подтверждение того, что алкогольная отрасль оказалась среди защищенных во время распространения коронавирусной инфекции.
О росте выручки за полугодие объявляли два предприятия отрасли из числа крупнейших — «Белуга Групп» и «Абрау-Дюрсо» (принадлежит семье бизнес-омбудсмена Бориса Титова). «Белуга Групп», в частности, сообщала, что пандемия заставила ее скорректировать тактику продаж и сосредоточиться на off-trade (то есть просто продажи, без дегустации и употребления, как в ресторанах) и digital-каналах. Это позволило ей увеличить продажи в Германии, Польше и США на 91%, 82% и 21% соответственно. Продажи группы в России за тот же период выросли на 15%.
Туламашзавод: выручка 6 млрд рублей, +20%
Машиностроительный завод имени М. И. Калинина (Екатеринбург, Свердловская область): выручка 12,3 млрд рублей, +13%
Кировский завод «Маяк»: 695 млн рублей, +8%
Продолжили зарабатывать и российские производители оружия. В частности, ускорился рост выручки Туламашзавода, основная деятельность которого, согласно его годовой отчетности, — производство артиллерийского вооружения для авиации и флота, а основные потребители — Минобороны и «Рособоронэкспорт». Из отчета также следует, что предприятие владеет монополией на производство определенных видов продукции специального назначения военно-промышленного комплекса. Из гражданской продукции Туламашзавод производит дизельные двигатели.
Выросла выручка и у екатеринбургского Машиностроительного завода имени М. И. Калинина, который ведет свою историю от Санкт-Петербургских орудийных мастерских, основанных еще в 1866 году. Сейчас основная деятельность предприятия связана с производством, ремонтом, обслуживанием и утилизацией техники специального назначения для нужд Минобороны, говорится в его годовом отчете: в 2019 году выпуск такой продукции для внутренних российских нужд обеспечивал ему 85,6% всех доходов, более 13% — экспорт, менее процента приходилось на гражданскую продукцию (электропогрузчики, электрические тележки, вакуумные уборочные машины).
Увеличил выручку после существенного падения годом ранее Кировский завод «Маяк», который специализируется на разработке и серийном изготовлении современных образцов вооружения и военной техники. Кроме того, он производит гражданское оружие (газовые и аэрозольные пистолеты) и доильное оборудование для сельского хозяйства.
X5 Retail Group: выручка (по МСФО) 962,6 млрд рублей, +14%
«Лента»: выручка (по МСФО) 217 млрд рублей, +9%
«О’кей»: выручка (по МСФО) 84,5 млрд рублей, +7%
Обернуть себе на пользу пандемию коронавируса и карантинные ограничения сумели торговые розничные сети. Например, X5 Retail Group, управляющая сетями магазинов «Пятерочка» и «Перекресток» и гипермаркетами «Карусель», в своем полугодовом отчете признает, что пандемия Covid-19 увеличила спрос на продукты питания для домашнего потребления в отсутствие нормально функционирующих ресторанов и кафе. Кроме того, во время ограничений группа улучшила условия аренды для своих гипермаркетов. Сеть «Лента» в первом полугодии зафиксировала рост среднего чека в своих гипермаркетах и супермаркетах.
Для всех крупнейших ретейлеров 2020 год будет удачным с точки зрения продаж и прибыли, несмотря на то, что во втором полугодии темпы их роста снизятся, считает директор отдела рейтингов компаний потребсектора региона EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) Fitch Татьяна Бобровская. X5 Retail Group и вовсе совершила прорыв в части роста онлайн-продаж через «Перекресток Online», говорит она, а тем сетям, кто не смог весной наладить собственные онлайн-продажи, помогли заработать такие сервисы, как «Сбермаркет». Поскольку покупатели еще в течение какого-то времени будут вести себя осторожно и соблюдать режим социального дистанцирования, ретейлеры, сумевшие организовать онлайн-бизнес, смогут увеличить количество лояльных клиентов, рассуждает Бобровская. Часть потребителей, которые раньше никогда не заказывали продукты онлайн, а предпочитали ходить в магазины, теперь станут пользоваться этим каналом, полагает она.
Ростелеком: 155 млрд рублей, +5%
МТС: 173,7 млрд рублей, +5%
Ростом выручки в период пандемии отметились и телекоммуникационные компании. Весной существенно увеличился трафик и нагрузка на сети, отмечал в интервью РБК Президент «Ростелекома» Михаил Осеевский, при этом снижение трафика из офисов было компенсировано ростом трафика домохозяйств, число заявок на подключение высокоскоростного домашнего интернета выросло на 22%. Эпидемия, по его словам, резко расширила использование технологий для удаленных работы и учебы, облачных решений для дистанционного взаимодействия, интернет-торговли, цифровых видеосервисов.
Телеком-сектор устойчив не только на фоне пандемии, но и в принципе в любой кризис, поскольку эти услуги стали неотъемлемой частью потребления людей, замечает аналитик Fitch Вячеслав Буньков. А в России они к тому же одни из самых дешевых в мире, так что нет необходимости отказываться от них даже в период кризиса, добавляет он. С закрытием границ компании, по его словам, лишились доходов от роуминга, но это компенсировалось ростом внутреннего потребления.
